某银行迷雾：六成收入来自非标、1400亿表外票据很生猛，屡次卷入债务危机

距离2018年年报的最终披露时间已经过去近两个月，上市公司仍然不知道何时才能披露年报。这家公司，就是H股上市的城商行某银行

按照《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》要求，发行了金融债、资本债的银行，在金融债券存续期内，发行人（银行）要在每年4月30日前披露年报。而公开信息显示，迄今为止，已有15家银行延迟披露年报，其中就包括某银行、B银行等三家城商行。

某银行是H股上市银行，该行于4月1日、5月14日两次公告延迟披露年报。由于年报未披露，某银行最新的资产质量情况无法得知，但记者调查发现，2018年以来，某银行多个客户发生债券、债务违约，其中个别单家客户在该行的贷款就达数十亿元，而这些客户中，不少又是某银行的主要股东。

可查信息显示，某银行的股东共对持有的该行股权进行了多达164次质押。在这些质押中，部分质权机构就是某银行下属村镇银行。更为蹊跷的是，该行四川、山东、北京、海南、福建等多个省份的异地股东，几乎不约而同的将所持股份质押给当地一家注册资金只有2000万元的典当行，而这家典当行与某银行又存在间接关联关系。

谜团1：不良贷款真实性存疑

从公开信息来看，某银行2018年年报“难产”与该行真实的不良贷款情况存在直接关系。

某银行5月14日公告称，核数师需要额外资料和文件，以完成有关该行2018年业绩的审核，而涉及的文件、资料，主要是该行向机构客户提供的、截至当年12月31日尚未结清的贷款，以进一步说明该等交易的商业逻辑及真实性，以及贷款的还款来源。

某银行并没有准确给出年报的披露时间。该行在公告中称，将尽快披露2018年年报，但根据目前可得资料，难以合理、准确地给出审核的预计完成日期，以及年报披露时间。

这已经是某银行第二次延迟披露年报。此前，4月1日，该行在港交所、中国货币网公告称，由于审计师仍未完成2018年年报审计，其2018年年报将延迟披露。从4月1日开始，该行股票已经停牌。

截至目前，某银行最新业绩披露仍停留在2018年半年报。2019年1月发行同业存单时，该行披露的数据还停留在2017年底，也没有提及2018年上半年的数据。

半年报数据显示，截至2018年6月底，某银行总资产7483.9亿元，同比增长3.5%，存、贷款余额为3516.2亿元、2406.1亿元，同比分别增长2.7%、15.1%，总负债6856.6亿元，同比增长3.4%。

某银行2018年半年报披露的资产质量数据并没有太多异常变化。数据显示，截至2017年6月底，该行不良贷款余额为20.1亿元，不良率1.06%，逾期贷款60.4亿元，逾期90天以上的约为35亿元，不良贷款偏离度约为175%。到了2018年6月底，某银行不良贷款余额31.3亿元，不良率1.26%；逾期贷款总额为63.9亿元，逾期90天以上的贷款32.2亿元，不良贷款偏离度在103%左右。该行不良贷款、不良率增加了11.2亿元、0.2个百分点，不良贷款偏离度同比下降了72个百分点。

疑问正在于此。按照上述数据测算，截至2018年6月底，某银行逾期贷款经同比增加了3.5亿元，而逾期90天以上贷款，则是同比减少了2.8亿元。

而在此期间，某银行的贷款规模却从2017年6月的1843亿元左右，增长到2305亿元，增加约462亿元，但逾期贷款、逾期90天以上贷款，几乎没有太多增长，拨备覆盖率却从300.33%，下降到242.1%，同比大幅下降58.23个百分点。

此外，该行的资本充足率也出现大幅下降。截至2018年6月底，该行资本充足率，一级、核心一级资本充足率分别为11.61%、9.57%、7.95%，同比分别上升0.64个、-0.38个、-1.23个百分点。

在此期间，某银行进行了两次大规模再融资。2017年10月，其在境外发行14.96亿元的优先股，约合人民币 99.44亿元。2018年3月，发行40亿元二级资本债，累计融资金额合计达140亿元左右。

某银行真正的不良贷款可能隐藏在大量的同业、投资资产中。截至2018年6月底，某银行投资证券及其他金融资产净额约4198亿元，占比56.1%，应收融资租赁款约76.6亿元，其他资产155.5亿元。而该行投资证券及其他金融资产中，包括债权投资631亿元，摊余成本计量的金融资产约3299亿元，理财产品投资约268亿元，受益权转让计划3346亿元，扣除减值准备后为3299亿元。某银行截至去年6月末7484亿元的总资产中，投资类资产占比56%，贷款占比不到1/3。投资类资产中，约八成为受益权转让计划，也即业内所称的“非标”。

某银行此前曾通过同业、非标等渠道，向客户提供大额融资。2015年4月，记者曾报道，某银行通过理财产品，以债务融资工具的形式，向某薄膜发电提供巨额融资。

2015年10月，某银行在招股说明书中承认，该行共计向某薄膜发电提供94.61亿元的资金，其中风险敞口27.7亿元。而截至2014年底，该行总资产、贷款、资本总额分别只有2506亿元、888亿元、191亿元。向某薄膜发电提供的资金，如果在表内进行，明显违反贷款集中监管规定。

另一方面，某银行的表外业务大幅增加，主要为承兑汇票和开出信用证。

截至2018年6月末，某银行表外规模1690.2亿元，较上年末增加24.2%；其中，承兑汇票规模1436.1亿元，较上年末增加36.2%；开出信用证166.8亿元，较上年末下降20.8%；贷款承诺44.0亿元，较上年末增加13.8%。

表外业务中，承兑汇票保证金存款294.9亿元，保证金覆盖比例20.5%，较去年末的19.3%有所上升。

谜团2：屡次卷入债务危机

2018年以来，某银行的多家企业客户先后发生债务危机，出现债券违约、借款逾期，部分企业的逾期金额超过百亿元之巨。根据新三板公司A企业4月30日披露，2017年8月，该公司在某银行北京京广桥支行贷款6500万元，贷款期限三年，目前已经逾期。目前该借款已欠本金1950000.00元及部分利息。

2018年5月，由债券违约引发危机的B企业，部分逾期债务也涉及某银行。公告显示，截至4月18日，B企业逾期债务达124亿元，其中包括某银行北京银行以产业基金名义提供的8111万元。

近期大量违规担保、债务逾期的C企业，也出现了某银行的身影。2017年6月，每克拉美（北京）钻石商场有限公司（下称“每克拉美”）向某银行贷款1.3亿元，由C企业担保一年。担保到期后，在未经决策程序的情况下，C企业就签署了续保协议。目前，贷款尚未偿还，担保也已逾期。

相较于上述逾期、违约贷款，某石化集团有限公司（下称“石化公司”）的巨额贷款，对某银行造成的风险更大。

2018年7月，石化公司下属财务公司公告称，部分票据未能如期兑付。2018年11月，石化公司实际控制人孙某超涉嫌犯罪，被采取强制措施。当年12月20日，孙某超被公安机关正式逮捕。

石化公司的债务危机，波及多家金融机构。某资信公司2018年7月26日发布的信用等级公告显示，截至2018年3月底，负债共计314.97亿元，主要合作银行授信总额为148亿元，其中未使用额度44亿元。

石化公司上述银行贷款中，同样出现某银行。某资信公司公告显示，2018年3月底，石化公司银行授信中，最多的是甘肃银行50亿元，已使用43亿元；其次即为某银行，授信额度37亿元，已使用29亿元。

最近几年来，石化公司及其下属企业因发生金融借款、公证债权等债务纠纷，被交通银行、渤海信托、西藏信托、重庆银行、农银金融租赁、云南信托等多家金融机构起诉，部分案件已经进入执行阶段。

某资信公司上述公告还显示，截至2018年7月11日，石化公司负债存在18笔、8.65亿元关注类贷款，已还清债务中，存在1笔不良、违约类贷款、23笔关注类贷款和43笔关注类银行承兑汇票。

谜团3：巨额的关联授信

除了屡次卷入违约风险、债务危机，某银行的大量贷款还流向了关联方，而融资方则为该行主要股东，上述石化公司等企业均与某银行存在间接关联关系。

2018年12月以来，债券多次异常波动的华泰集团集团有限公司（下称“华泰集团”）在某银行也进行了大额融资。曙光股份2018年10月公告显示，当年9月28日，华泰集团将持有的9789万股，质押给某银行。截至公告日，华泰集团持有曙光股份1.33亿股，占比19.77%，已经全部质押。

启信宝信息显示，2018年11月以来，华泰集团、曙光股份的股权多次被司法冻结。其中，华泰集团持有的曙光股份在2018年12月被全部冻结。但华泰集团在某银行的贷款是否发生逾期等风险，目前尚不清楚。

半年报数据显示，截至2018年6月底，华泰公司汽车有限公司（下称“华泰公司”）、银川某能源化工有限公司（下称“精化公司”），分别持有某银行3.17亿股、2.5亿股，持股比例为4.68%、3.69%，分别为第二大股东、第三大股东，且持股全部处于质押状态。

而华泰公司、精化公司两家企业分别是华泰集团、石化公司下属成员公司。

启信宝资料显示，华泰集团持有某公司汽车销售有限公司（下称“泰通公司”）100%股权，泰通公司又持有北京某新能源电动汽车租赁有限公司100%股权，而后者又持有华泰公司49%股权，而华泰集团实际控制人张某根为华泰公司最终受益人之一。

精化公司则是石化公司的孙公司。资料显示，精化公司由宁夏某能源化工有限公司100%出资，后者由石化公司、孙某超分别出资92.73%、7.27%。相关资料显示，早在2015年以前，石化公司就从某银行获得巨额融资。

谜团4：蹊跷的股东质押

某银行在5月14日的公告中称，核数师要求补充的资料、文件，是截至2018年12月底尚未结清的贷款，以进一步说明该等交易的商业逻辑及真实性，以及贷款的还款来源。

记者调查发现，除了向股东提供大量关联贷款，某银行还存在一个更为奇怪的现象，即通过该行下属机构质押该行自身的股份。而这种情况已经屡次出现。

根据可查信息，某银行的股东，共对持有的该行股权进行了多达164次质押。在这些质押中，部分质权机构就是某银行下属村镇银行。

2016年12月，锦州某房地产开发有限公司将持有的某银行153万股、347万股股权，质押给锦州太和益民村镇银行，目前质押尚在有效期。

此外，辽宁某电力金具科技有限公司在2016年3月、2017年4月，将持有的某银行股权分四次质押给锦州A村镇银行。锦州瑞龙实业集团则在2015年9月，将某银行200万股质押给锦州B村镇银行，不过目前均已失效。

公开信息显示，锦州B、锦州A两家村镇银行，均由某银行控股，持股比例均为59.03%。

在某银行股东进行的股权质押中，受质最多的是一家名为锦州某典当有限责任公司（下称“典当公司”）的典当行。资料显示，典当公司注册资本仅为2000万元，大股东为锦州金桥投资有限公司（下称“金桥投资”），持股比例为50%，而金桥投资则为一名自然人，持股比例55.56%。奇怪的是，某银行的众多股东将持有的某银行股权质押给了这家典当行。记者调查发现，目前尚在有效状态的质押就包括辽宁某集团有限公司质押的300万股，以及沈阳农业某经营有限公司、锦州某资产经营集团等国企。

更为蹊跷的是，除了辽宁当地企业，甚至连远在海南、北京、河北、四川、福建、山东等地的股东，也不约而同的将所持某银行股权质押给典当公司。这些异地股东质押的股权，不少尚在有效期内，如成都某药厂原料药有限公司、北京某装饰材料科技有限公司、海南某贸易有限公司质押给典当公司的2000万股、400万股、4300万股，目前均在有效期内。除了海南的部分公司外，其他多数股东在锦州没有设立分支机构。

这还不是全部。小股东之外，华泰公司、精化公司两家主要股东质押给典当公司的某银行股份目前分别有1.5亿股、2.5亿股在有效状态。此外，该行第五大股东青州泰和矿业有限公司，也多次将持有的该行股份质押给典当公司。

石化公司、华泰集团等众多股东，为何不约而同的将某银行股权质押给一家典当行？一家注册资金只有2000万元的典当行，如何有能力接受如此之多的股权质押？

值得注意的是，就是这家典当公司，也曾与某银行存在关联关系。2007年、2008年年报显示，该行前十大股东中，有一家名为营口某房地产开发有限公司（下称“营口某房地产公司”）的企业，持股数量为3000万股，为该行并列第十大股东。

营口某房地产公司成立于2001年，由锦州某建设集团有限公司（下称“建设公司”）持股86.2%。启信宝信息显示，营口某房地产公司除了2017年3月变更经营期限，没有其他变更记录。而建设公司恰恰是典当公司的股东，持股比例为10%。

股权质押信息显示，至少在2015年，营口某房地产公司仍是某银行股东。2015年9月，营口某房地产公司曾将持有的2000万股，质押给广东某信托公司，但目前质押已经失效。